Все ближе и ближе день президентских выборов и все больше и больше беспокойства мы наблюдаем в среде инвесторов. Нет, это не паника или какая-то серьёзная распродажа, но все же картина становится тревожной когда видишь серьёзные продажи в акциях «великолепной семерки» да и фактически во всем технологическом секторе. Причём надо признать, что продажи идут по нарастающей и обороты на торгах растут третий день подряд. Аналитики как-то пытаются объяснить происходящее, но единого взгляда на текущую ситуацию нет. Кто-то говорит о не вполне удовлетворительной отчетности, кто-то о тревогах инвесторов, связанных с ростом доходности по 10-летним казначейским облигациям США, а кто-то, как это было вчера вечером, ссылаются на страх перед выходом квартальной отчетности от Теслы (страх, кстати, оказался напрасным!). Но как бы то ни было, а основные американские индексы у начала недели медленно, но уверенно сползают все ниже и ниже и потери по ним составляют уже более 1%.
Причём следует отметить, что несмотря на то, что основным поводом для снижения индексов была распродажа в акциях ведущих технологических компаний, но атака медведей шла в большей или меньшей степени по всему спектру бумаг. Только 2 сектора из 11 завершили среду в плюсе: некоторым спросом пользовались акции коммунальных и энергетических компаний, а также акции компаний, занимающиеся управлением недвижимостью. В среднем рост здесь составил ¾ процента.
Все остальные сектора понесли потери. Максимальные – в 1,5 процента — пришлись, естественно, на технологический сектор и на акции циклических компаний из Consumer Cyclical. В последнем отличился (в кавычках конечно же) McDonald’s Corp. (MCD,-5,12%), чьи акции подверглись жесткому прессингу продавцов после сообщения о массовом отравлении продукцией компании и падали в ходе торгов почти на 9%. И только к концу основной торговой сессии в среду инвесторы успокоились и стали подбирать сильно подешевевшие бумаги. Оно и понятно. Ведь репутация McDonald’s такова, что даже если и произошел этот несчастный случай, то можно быть уверенным, что компания предпримет все усилия, чтобы такого более не повторялось.
Вот кто реально порадовал инвесторов, так это телекоммуникационный гигант AT&T (T,+4,60%), который опубликовал свою квартальную отчетность в среду до начала торгов и которая была воспринята участниками рынка очень позитивна. С одной стороны, следует признать, что отчетность компании не была идеальной и снижение прибыли и продаж в третьем квартале, добавило немного негатива. Но все же в целом отчетность показала, что компания на верном пути и явно выздоравливает. Порадовало инвесторов и то, что руководство AT&T также подтвердило свои прогнозы на весь год. Компания по-прежнему ожидает, что годовой доход от услуг беспроводной связи и широкополосного доступа в интернет вырастет примерно на 3% и более чем на 7% соответственно. Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), по прогнозам, увеличится на 3%. Как видим, это вдохновило инвесторов на покупки и котировки AT&T взлетели в ходе торгов более чем на 4% и вышли на свои локальные максимумы, где они были в последний раз более 3 лет назад – в феврале – марте 2021 года.
Что ожидает рынок 24 октября
Если первая половина текущей недели прошла в негативном ключе, то есть шанс, что в оставшиеся два дня мы увидим картину строго обратную. Поводом для этого может стать квартальная отчетность компании Tesla (TSLA), которая появилась на свет в среду после окончания торгов. Эту отчетность ждали и надеялись, ждали и боялись. Дело в том, что за последний месяц акции компании потеряли почти 20% своей стоимости. И произошло это во многом из-за опасений, что Илон Маск стал «распылятся» на разные сторонние проекты (роботакси, искусственный интеллект и т. п.) и мало времени уделять основному своему бизнес – детищу, которое приносит основную прибыль – это конечно же автомобилестроение. Именно поэтому в среду вечером в ожидании этой отчетности целый ряд аналитиков очень скептически оценивали её выход, что в свою очередь отразилось в целом на общерыночных настроениях и спровоцировало усиление распродажи. Но… Тесла не была бы Теслой, и Илон Маск – Илоном Маском, если бы мы обошлись без очередного шоу. И шоу получили в виде заверений Маска в том, что все тип-топ и перспективы у Теслы просто блестящие. И эта психологическая поддержка на фоне неплохих финансовых показателей тут же нашла отклик в душах инвесторов, которые начали активно покупать акции на пост-маркете и вынесли котировки Теслы вверх более чем на 12%, тем самым закрыв гэп вниз, который образовался после падения акций после сентябрьской презенатации роботакси.
Позитив от отчетности Tesla передался всему рынку и котировки фьючерсов на ведущие американские индексы пошли вверх, прибавляя до 0,5%. Единственно, чуть отстают фьючерсы на индекс Dow Jones, куда к сожалению акции Tesla не входят.
Кроме корпоративной отчетности в четверг участники рынка будут смотреть и на выход макроэкономических данных. И прежде всего это конечно же данные о первичных заявках на получение пособия по безработице (Initial Claims). Две недели назад этот показатель взлетел до 258 тысяч новых обращений, что очень обеспокоило многих аналитиков. Однако неделю назад он опустился до отметки в 241 тысячу. Сейчас аналитики также ожидают увидеть 243 тысячи новых обращений. И если этот показатель выйдет в соответствии с ожиданиями, то это поддержит рынок и добавит позитива участникам рынка.
Поэтому, как уже было сказано выше, у нас есть все шансы увидеть завершение недели на позитивной ноте. Особого ажиотажа среди покупателей точно не будет, но все же вполне возможно, что за предстоящие два дня участники рынка смогут отыграть потери, понесенные в первой половине недели.