Инвесткомпания Apollo Global Management, разработчик софта Workday, IT-компания Trade Desk и криптобиржа Coinbase — следующие претенденты на включение в главный американский фондовый индекс S&P 500, считает Barron’s. Включение в индекс повышает привлекательность акций, поскольку их покупки усиливают фонды, отслеживающие S&P 500.
Детали
Barron’s назвал самых вероятных претендентов на включение в индекс S&P 500 в следующем обновлении его состава. Крупнейшими компаниями, которые пока не входят в индекс, являются Workday и Apollo Global Management с капитализацией $67 млрд и $61 млрд соответственно, написал Barron’s. Скорее всего, Apollo будет добавлена в S&P 500 в течение следующих шести месяцев, учитывая её размер, прибыльность и статус одной из крупнейших компаний по управлению альтернативными активами после KKR и Blackstone, которые уже в индексе. Workday — ведущий поставщик программного обеспечения и тоже явный претендент на включение в индекс, уверен Barron’s.
Издание называет ещё три компании, которых считает кандидатами в S&P 500. Это крупнейшая американская криптобиржа Coinbase, IT-компания Trade Desk и крупный дистрибутор сантехники Ferguson Enterprises. Их рыночная стоимость составляет от $30 млрд до $50 млрд.
У оператора индекса S&P Dow Jones Indices несколько критериев добавления компаний в список. Одно из них — прибыльность: для включения в индекс компании должны быть прибыльными по GAAP четыре квартала подряд. Поэтому, например, производитель процессоров Marvell Technology не может быть включен в S&P 500, несмотря на рыночную капитализацию в $57 млрд, поскольку не соответствует критериям прибыльности на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP), поясняет издание.
S&P также требует, чтобы компании, добавляемые в индексы S&P 500, S&P MidCap 400 и S&P MidCap 600, были зарегистрированы в США и имели рыночную стоимость не менее $18 млрд.
Что важно знать инвестору
По сравнению с началом года акции Apollo Global Management стоят на 14,5% дороже. Их отслеживают 19 аналитиков и большинство рекомендуют покупать акции: у них 12 рейтингов Buy и два Overweight, показывает MarketWatch. Ещё пятеро рекомендуют держать купленные акции (рейтинг Hold).
Бумаги Workday подешевели с начала года на 8,3%. Большинство аналитиков позитивно относятся к акциям компании: у них 21 рейтинг Buy и семь Overweight. Семь экспертов рекомендуют держать бумаги и лишь один — продавать.
Стоимость акций Trade Desk выросла с начала года на 38%. Из 36 аналитиков, отслеживающих компанию, 26 рекомендуют покупать её акции, семь – держать и трое — продавать.
По сравнению с началом года бумаги Coinbase подешевели на 10,8%. Вместе с тем, за последние 12 месяцев их стоимость выросла примерно 90%. Аналитики неоднозначно относятся к бумагам компании: 12 рекомендуют покупать, 13 – держать и трое — продавать.
Контекст
Включение в S&P 500 может усилить привлекательность акций компании: добавление в индекс приобретает большее значение по мере того, как растут пассивные инвестиционные фонды. Вылет из индекса может, напротив, негативно повлиять на стоимость акций, поскольку фонды будут продавать бумаги, чтобы привести свои портфели в соответствие с новым составом S&P 500, писал Bloomberg.
Следующее обновление S&P 500 запланировано на 23 сентября — в индекс войдут Dell, Palantir Technologies и Erie Indemnity.